# Open Finance Brasil

> Open Finance brasileño — antes Open Banking Brasil

El régimen de Open Finance brasileño, el más ambicioso del mundo por su alcance. Cubre ya cuentas, crédito, inversiones, divisas, pensiones y seguros — mucho más allá de la DSP2 o del Open Banking UK.

_Categoría: reglementation_

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## Definición

**Open Finance Brasil** (antes «Open Banking Brasil») es el régimen de acceso a los datos financieros y de iniciación de pagos puesto en marcha por el Banco Central de Brasil (BCB) a partir de 2021.

Rebautizado en 2022 para reflejar su alcance, es hoy el régimen de Open Finance más ambicioso del mundo: cuentas, crédito, divisas, inversiones, pensiones y seguros — mucho más allá de la DSP2 o del Open Banking UK inicial. Es una de las principales fuentes de inspiración de la FIDA europea.

## Las 4 fases desplegadas

1. **Datos institucionales** (feb. 2021): catálogo de productos, oficinas, comisiones — abierto sin consentimiento.
2. **Datos del cliente** (ago. 2021): con consentimiento, acceso a cuentas, transacciones, tarjetas y crédito (equivalente al AIS).
3. **Iniciación de pago** (feb. 2022): equivalente al PIS, con Pix como raíl principal.
4. **Ampliación del alcance** (desde 2022): inversión, divisas, pensiones, seguros, crédito inmobiliario.

## Por qué está más avanzado que la DSP2

- **Alcance por construcción**: pensado desde el inicio como Open Finance, sin un reglamento aparte tipo FIDA por esperar.
- **Acoplamiento con Pix**: la iniciación se apoya en el raíl instantáneo ya ultraadoptado, sin la fricción del PISP europeo.
- **Estándar único**: el BCB impone un solo estándar (modelo de datos, OAuth FAPI, certificados ICP-Brasil), a imagen de OBIE en el Reino Unido.

## Open Finance Brasil vs DSP2 vs FIDA

| | Open Finance Brasil | DSP2 (UE) | FIDA (UE, prevista) |
|---|---|---|---|
| Alcance | Cuentas + crédito + inversión + seguros + pensiones + divisas | Cuentas de pago | Todas las finanzas |
| Iniciación de pago | Sí (vía Pix) | Sí (vía SCT / SCT Inst) | No (sigue en la DSP) |
| Estándar de API | Uno solo (BCB) | Múltiples (STET, BG…) | Por definir |
| Regulador | BCB centralizado | NCA + EBA | NCA + EBA |
| Adopción | ~62 M de consentimientos (2025) | Variable | Aún no lanzado |
| Madurez | Muy alta, amplia | Media, estrecha | En negociación, sin fecha |

## La gobernanza

El BCB delegó la gobernanza operativa en una estructura dedicada (similar a OBL en el Reino Unido) que reúne a las instituciones, publica los estándares y opera el Directory de los participantes y el registro de los consentimientos. Esta gobernanza centralizada pero compartida es una de las claves del éxito brasileño.

## Lo que Open Finance Brasil no es

- **No es Pix**: Pix es un raíl de pago instantáneo; Open Finance Brasil es un régimen de acceso a los datos y de iniciación. Se imbrican sin confundirse.
- **No equivale a FIDA**: FIDA prevé schemes privados por sector, mientras que Open Finance Brasil está pilotado por el BCB.
- **No es obligatorio para todos de golpe**: graduación por tamaño de institución, las más grandes primero.
- **No está congelado**: se añaden nuevas fases y tipos de datos con regularidad.

## En el ecosistema mundial

Junto con el Open Banking UK, Open Finance Brasil es la referencia para todo país que construye un régimen de Open Finance. Alcance amplio, acoplamiento a un raíl instantáneo (Pix), gobernanza centralizada y despliegue por fases son patrones que FIDA, el CFPB estadounidense y varios bancos centrales asiáticos observan de cerca.

```mermaid
flowchart TB
    BCB["Banco Central do Brasil"]
    GOV["Estrutura de Governança<br/>(equivalente a OBL)"]
    DIRECTORY["Directory<br/>(participantes + certificados)"]
    CONSENT["Consent API<br/>(centralizada)"]

    subgraph PHASES["Alcance actual"]
        P_ACCT["Cuentas y tarjetas"]
        P_CREDIT["Crédito"]
        P_PIX["Iniciación Pix"]
        P_INV["Inversiones"]
        P_FX["Divisas"]
        P_PENS["Pensiones"]
        P_INS["Seguros"]
    end

    BCB -->|mandato| GOV
    GOV -->|opera| DIRECTORY
    GOV -->|estandariza| CONSENT
    GOV -->|publica spec| PHASES
```

## Ejemplos concretos

- **Bancos participantes**: Itaú, Bradesco, Santander Brasil, Banco do Brasil, Caixa, BTG Pactual del lado tradicional; Nubank, Inter, C6 Bank, PicPay del lado de los neobancos.
- **Particular**: desde la app de Nubank, un cliente agrega sus cuentas de Itaú y Bradesco, compara ofertas de crédito personalizadas e inicia pagos Pix — sin salir de Nubank.
- **Empresa**: una pyme conecta su contabilidad a todos sus bancos, accede al crédito comparativo en tiempo real e inicia sus pagos a proveedores en Pix desde su solución contable.
- **Volúmenes**: ~62 M de consentimientos activos a principios de 2025 (frente a 43 M un año antes), ~42 M de clientes únicos y ~2,3 mil M de comunicaciones exitosas por semana.
- **Inspiración europea**: los arquitectos de FIDA estudiaron explícitamente el modelo (Permission Dashboard, extensión por fases, gobernanza compartida).
- **A vigilar**: el _agentic banking_ (asistentes de IA que accionan cuentas y pagos), donde el combo Open Finance Brasil + Pix da a Brasil entre 2 y 3 años de ventaja sobre Europa y EE. UU.

## Fuentes

- [Open Finance — Banco Central do Brasil](https://www.bcb.gov.br/en/financialstability/open_finance) — Banco Central do Brasil
- [Open Finance chega a 62 milhões de consentimentos](https://celcoin.com.br/news/open-finance-chega-a-62-milhoes-de-consentimentos) — FEBRABAN / Celcoin, 2025-02-19
- [Open Finance Brasil — portal oficial](https://openfinancebrasil.org.br/) — Estrutura de Governança do Open Finance Brasil

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Fuente: https://openfinanceguide.com/es/glossary/open-finance-brazil