# PEP

> Persona del Medio Político (PEP)

Persona que ocupa o ha ocupado una función pública importante (jefe de Estado, ministro, parlamentario, magistrado, dirigente de empresa pública…), o su entorno cercano. Sujeta a una diligencia debida reforzada en materia de LCB-FT.

_Categoría: reglementation_

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## Definición

Una **PEP** (_Persona del Medio Político_) es, en el sentido de las directivas AML, una persona que ocupa o ha ocupado una función pública importante — así como sus allegados y asociados conocidos.

Ser PEP no significa ser sospechoso: señala un riesgo elevado de corrupción, abuso de poder o blanqueo, e impone a todos los actores financieros una diligencia debida reforzada en materia de LCB-FT.

## Las funciones afectadas

Según el artículo R.561-18 del Código monetario y financiero francés: jefe de Estado o de Gobierno, ministro, parlamentario, miembro de un tribunal supremo o constitucional, del Tribunal de Cuentas, de un órgano de dirección de un banco central, embajador, alto oficial, dirigente de empresa pública o de organización internacional (ONU, FMI, OCDE). Por lo general quedan excluidos los cargos electos locales modestos y los funcionarios sin poder de decisión.

## El entorno: familia y asociados

El estatus se extiende al cónyuge, a los hijos y sus cónyuges, a los padres directos y a las personas estrechamente asociadas (cobeneficiarios de una entidad común, socios de negocio conocidos) — es decir, de 5 a 15 personas analizadas por PEP.

## Por qué esta diligencia

El estatus se asocia a un riesgo elevado de corrupción, malversación de fondos públicos, evasión fiscal offshore, abuso de poder y blanqueo. Casos emblemáticos: Petrobras, 1MDB, Russian Laundromat, Panama y Pandora Papers — todos masivamente vinculados a PEP.

## Lo que implica la diligencia reforzada

Para un cliente PEP, el actor de LCB-FT debe:

- obtener la aprobación de un miembro sénior antes de la apertura de la cuenta;
- verificar y documentar el origen de los fondos y del patrimonio;
- controlar el origen de cada depósito significativo;
- reforzar el transaction monitoring (umbrales más bajos);
- revisar el expediente al menos una vez al año;
- documentar todas las decisiones.

Estas obligaciones rigen durante toda la relación y al menos 18 meses después del cese de las funciones.

## PEP nacionales vs extranjeros

La AMLD4 suprimió la distinción entre PEP extranjeros y nacionales: la diligencia reforzada se aplica a ambos, modulada según el riesgo. Un parlamentario local francés depende de una versión aligerada, un PEP de un país con alta corrupción de una versión máxima — quedando la modulación a criterio del sujeto obligado, bajo control de la ACPR.

## Listas PEP: el mercado de las bases

No existe una lista oficial pública. El mercado ofrece bases consolidadas: Refinitiv World-Check (líder, ~4 M de PEP y allegados), Dow Jones, ComplyAdvantage, LexisNexis Bridger y OpenSanctions (gratuita, menos exhaustiva). Se alimentan de fuentes públicas y se actualizan a diario.

## Lo que una PEP no es

- **No es un sancionado**: es una modulación del riesgo, no una exclusión.
- **No es sinónimo de sospechoso**: la gran mayoría nunca se ve implicada — el estatus es estadístico.
- **No está congelado**: se pasa a serlo al asumir el cargo y se deja de serlo 18 meses después.
- **No es un sustituto del KYC estándar**: la diligencia reforzada se añade, no la reemplaza.

## En el ecosistema PSD2

El estatus se aplica a todos los PSP (DSP2 + AMLD). En las fintech de gran público, la detección de una PEP en el onboarding (vía screening) desencadena una puesta en espera y una revisión de compliance — una fricción de UX asumida. Para la gestión patrimonial (asesores de inversión, banca privada), el screening PEP es aún más crítico dados los importes.

```mermaid
flowchart TB
    CLIENT["Candidato / cliente"]

    subgraph SCREEN["Screening PEP"]
        ID["Identidad"]
        BASE["Base PEP<br/>(World-Check, etc.)"]
        FAMILLE["Familia + asociados"]
    end

    subgraph DECISION["Decisión"]
        NON_PEP["No PEP → diligencia estándar"]
        PEP_LOW["PEP de riesgo bajo → diligencia reforzada ligera"]
        PEP_HIGH["PEP de riesgo elevado → diligencia reforzada"]
    end

    subgraph VIGIL_RENF["Si hay diligencia reforzada"]
        APPROVE["Aprobación sénior"]
        SOF["Origen de los fondos documentado"]
        REV["Revisión anual"]
        MONITOR["Monitoreo reforzado"]
    end

    CLIENT --> SCREEN
    SCREEN --> DECISION
    PEP_LOW --> VIGIL_RENF
    PEP_HIGH --> VIGIL_RENF
```

## Ejemplos concretos

- **Caso típico**: un senador abre una cuenta en Boursorama; su nombre coincide con la base PEP → revisión de compliance, contacto sobre la naturaleza de los depósitos, aprobación sénior, seguimiento reforzado.
- **Falsos positivos**: un homónimo de un ministro extranjero es bloqueado de forma repetida — de ahí la inversión de los bancos en modelos de ML para reducir los falsos positivos.
- **Pandora Papers (2021)**: revelaciones sobre más de 300 PEP, seguidas de controles de la ACPR / FCA sobre la calidad del screening.
- **1MDB (Malasia)**: malversaciones que implicaban al primer ministro; Goldman Sachs pagó ~2,9 mil M$ al DOJ en 2020 por sus deficiencias.
- **Herramientas de ML**: Hawk, Sardine y ComplyAdvantage integran motores de reducción de falsos positivos (fecha de nacimiento, nacionalidad, contexto), para un 60 a 80 % menos de alertas.
- **AMLA (2025+)**: prevé armonizar la definición de PEP en Europa e imponer un estándar mínimo de screening.

## Fuentes

- [Article R561-18 du Code monétaire et financier (PEP)](https://www.legifrance.gouv.fr/codes/article_lc/LEGIARTI000037989013) — Légifrance
- [Directive (UE) 2015/849 (AMLD4)](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32015L0849) — EUR-Lex
- [FATF Guidance on Politically Exposed Persons](https://www.fatf-gafi.org/en/publications/Fatfrecommendations/Politically-exposed-persons.html) — Financial Action Task Force

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Fuente: https://openfinanceguide.com/es/glossary/pep