# Pix

> Pix — sistema de pago instantáneo brasileño

Sistema de pago instantáneo gratuito lanzado por el Banco Central de Brasil en 2020. En 4 años superó a las tarjetas en volumen y se convirtió en un caso de estudio mundial del éxito de un raíl público.

_Categoría: technique_

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## Definición

**Pix** es el sistema de pago instantáneo lanzado por el Banco Central de Brasil (BCB) en noviembre de 2020.

Gratuito para particulares, disponible 24/7 y liquidado en menos de 10 segundos, pasó de cero a más de 150 millones de usuarios en 4 años, superando a la tarjeta en volumen. Es el ejemplo mundial de raíl público con adopción masiva, comparable a UPI en India y mucho más maduro que FedNow o SCT Inst.

## Por qué Pix explotó

Cuatro ingredientes clave:

- **Gratuito para particulares**: cero comisiones, frente a las elevadas comisiones de tarjeta o transferencia.
- **Mandato del BCB**: participación obligatoria para toda institución con más de 500.000 cuentas activas.
- **UX fluida**: envío mediante una clave Pix sencilla (teléfono, correo, CPF/CNPJ o clave aleatoria), sin IBAN.
- **Código QR nativo**: pago en tienda mediante QR estático o dinámico, legible por cualquier banco participante.

## Cómo funciona

La arquitectura es centralizada en torno al BCB: opera el SPI (raíl de liquidación instantánea) y el DICT (directorio central que mapea claves Pix → cuentas). Las instituciones se conectan a él por API. El usuario registra una clave Pix en su app bancaria y la comparte (o un QR); cualquiera, desde cualquier banco brasileño, puede entonces pagar en pocos segundos.

## Las evoluciones clave

- **Pix Saque / Pix Troco**: retirada y cashback en efectivo en un comercio.
- **Pix Cobrança**: QR de facturación para los comercios.
- **Pix Garantido** (en desarrollo): pago aplazado garantizado, un BNPL vía Pix.
- **Pix Automático** (junio de 2025): equivalente al VRP del Reino Unido o al SDD europeo — pagos recurrentes preautorizados.
- **Pix Transfronteiriço**: interoperabilidad prevista con otros raíles (proyecto BIS Nexus).

## Pix frente a SCT Inst, UPI y FedNow

| Criterio | Pix (Brasil) | SCT Inst (UE) | UPI (India) | FedNow (EE. UU.) |
|---|---|---|---|---|
| Lanzamiento | 2020 | 2017 | 2016 | 2023 |
| Coste para el usuario | Gratuito | Variable | Gratuito | Variable |
| Límite | 1M BRL (configurable) | 100k EUR | 200k INR | 10M USD |
| Identificador | Clave Pix / QR | IBAN | VPA / QR | Account number |
| Adopción | 150M+ usuarios | Maduro pero desigual | 350M+ usuarios | Muy lenta |
| Mandato | Obligatorio (BCB) | Obligatorio (oct. 2025) | Obligatorio (RBI) | Voluntario |
| Código QR nativo | Sí (estándar) | No | Sí (estándar) | No |

## Lo que Pix no es

- **No es un monedero**: es un raíl de liquidación operado por el BCB; las apps Pix son las de los propios bancos.
- **No sustituye a la tarjeta en todo**: para el e-commerce internacional o ciertas suscripciones, la tarjeta conserva su lugar — aunque Pix Automático lo esté trastocando.
- **No es un medio de crédito**: es una transferencia instantánea con cargo inmediato; el crédito sigue siendo de la tarjeta o del BNPL (Pix Garantido).
- **No es un sistema de agregación**: ese papel corresponde a Open Finance Brasil.

## En el ecosistema mundial

Pix se ha convertido en la referencia para cualquier país que lance un raíl instantáneo nacional. Inspira al BCE (sobre el euro digital), a la Fed (FedNow) y a numerosos bancos centrales. El proyecto BIS Nexus pretende interconectar Pix, UPI, FedNow y otros para pagos transfronterizos instantáneos.

```mermaid
flowchart TB
    USER1["Ordenante<br/>(app banco A)"]
    USER2["Beneficiario<br/>(app banco B)"]
    KEY["Clave Pix<br/>(tel / correo / CPF / aleatoria)"]
    QR["Código QR Pix"]

    BANK_A["Banco A<br/>(participante Pix)"]
    BANK_B["Banco B<br/>(participante Pix)"]

    DICT["DICT<br/>(directorio clave → cuenta)"]
    SPI["SPI<br/>(liquidación instantánea)"]
    BCB["Banco Central do Brasil"]

    USER1 -->|introduce clave Pix o escanea QR| KEY
    KEY -.->|resolución| DICT
    QR --> KEY
    USER1 --> BANK_A
    BANK_A -->|resuelve vía| DICT
    BANK_A -->|envía orden| SPI
    SPI -->|abono instantáneo| BANK_B
    BANK_B --> USER2
    BCB --> SPI
    BCB --> DICT
```

## Ejemplos concretos

- **Particular**: pagar un café a un amigo escaneando su QR Pix — 15 BRL llegan en 2 a 5 segundos, gratis, sin IBAN ni tarjeta.
- **Comercio**: un pequeño negocio muestra un QR Pix estático en la caja; las comisiones del comercio rondan el ~0,3–1% frente al 2–4% de la tarjeta.
- **Bancos participantes**: Itaú, Bradesco, Banco do Brasil, Caixa, Santander Brasil, más las fintech Nubank, Inter, C6 Bank, PicPay y Mercado Pago.
- **Volumen**: ~5.700 millones de transacciones interbancarias en diciembre de 2024, superando al débito y al crédito sumados por número de operaciones.
- **Comparación con la UE**: lo que la UE impulsa mediante SCT Inst obligatorio + VoP + euro digital, Brasil lo logró en 3 años con una sola herramienta, gracias a un mandato descendente y a la gratuidad.
- **Inspiración europea**: la Comisión y el BCE estudian Pix como modelo para el euro digital minorista y los raíles instantáneos paneuropeos (EPI / Wero).
- **A vigilar**: el auge de Pix Automático (rival del SDD y de la tarjeta en las suscripciones) y la interconexión Pix-UPI anunciada por el BCB y el RBI.

## Fuentes

- [Pix (payment system) — Wikipedia](https://en.wikipedia.org/wiki/Pix_(payment_system)) — Wikipedia
- [SPI Annual Report 2024](https://www.bcb.gov.br/content/financialstability/spi_annual_reports/SPI_2024.pdf) — Banco Central do Brasil, 2025
- [Pix Automático começa a valer em 16 de junho](https://agenciagov.ebc.com.br/noticias/202506/pix-automatico-chega-em-16-de-junho) — Agência Gov / Banco Central do Brasil, 2025-06-04

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Fuente: https://openfinanceguide.com/es/glossary/pix