# SEPA

> Single Euro Payments Area

Zona única de pagos en euros. Una cuarentena de países, con reglas comunes para transferir, adeudar y pagar en EUR como si se tratara de un único mercado doméstico.

_Categoría: technique_

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## Definición

**SEPA** (_Single Euro Payments Area_) es la zona única de pagos en euros, que abarca más de 40 países europeos.

En la práctica, desde 2014–2016, una transferencia de París a Berlín o un adeudo de Madrid a Lisboa funciona, técnica y jurídicamente, como un pago doméstico: mismos formatos, mismos plazos, mismos precios.

## El alcance en la práctica

- **20 países de la zona del euro**: Alemania, Francia, Italia, España, Países Bajos, Bélgica, Irlanda, Portugal, Austria, Finlandia, Grecia, Eslovaquia, Eslovenia, Malta, Chipre, Luxemburgo, Estonia, Letonia, Lituania, Croacia.
- **7 países de la UE fuera de la zona del euro**: Bulgaria, Chequia, Dinamarca, Hungría, Polonia, Rumanía, Suecia.
- **3 países del EEE fuera de la UE**: Noruega, Islandia, Liechtenstein.
- Una decena de jurisdicciones fuera del EEE añadidas por el EPC: Reino Unido, Suiza, Mónaco, San Marino, Andorra, el Vaticano y, más recientemente, Albania, Montenegro, Macedonia del Norte, Moldavia, Serbia.

A tener en cuenta: solo los pagos en EUR son SEPA, incluso en un país fuera de la zona del euro (una transferencia en EUR a un banco sueco es SEPA).

## Los 3 instrumentos SEPA

SEPA no es un producto sino una familia de instrumentos estandarizados:

- **SCT** (_SEPA Credit Transfer_) — transferencia clásica en EUR, hasta 1 día hábil.
- **SCT Inst** (_SEPA Instant Credit Transfer_) — transferencia instantánea en menos de 10 segundos, 24/7.
- **SDD** (_SEPA Direct Debit_) — adeudo directo, en los esquemas Core (consumidores) y B2B (empresas).

Cada uno está regulado por un rulebook publicado por el EPC (_European Payments Council_).

## Por qué SEPA lo cambió todo

Antes de SEPA, una transferencia París → Madrid costaba de 20 a 50 € y tardaba de 3 a 5 días. Hoy es gratuita o casi, en unos segundos con el SCT Inst. Es lo que hizo posibles:

- las fintechs paneuropeas (Wise, Revolut, N26), construidas sobre SEPA para su modelo low-cost;
- los PISP (Fintecture, Trustly) capaces de un pago a comercio instantáneo en cualquier lugar de Europa;
- las suscripciones transfronterizas (Netflix, Spotify) cobradas en SDD, seas francés o alemán.

## Lo que SEPA no es

- **No es un sistema de pago**: es un estándar; los pagos transitan por sistemas de compensación (STEP2 de EBA Clearing, CORE(FR) de STET, EBA RT1 para el SCT Inst).
- **No es multidivisa**: SEPA es solo EUR. USD o GBP pasan por otros raíles (SWIFT, CHAPS).
- **No es un regulador**: un marco autorregulado por el EPC, con la regulación llegando en paralelo (UE, BCE, NCA).
- **No es un servicio de gran público**: nadie usa "SEPA" directamente, sino una transferencia (SCT) o un adeudo (SDD) que resultan ser SEPA.

## Gobernanza: el EPC

El EPC (_European Payments Council_), con sede en Bruselas, define los rulebooks SEPA, los actualiza cada año (en noviembre) y arbitra entre los actores. Agrupa a los grandes bancos y a las comunidades bancarias nacionales.

## En el ecosistema PSD2

SEPA es la fontanería de pago sobre la que se apoya todo el ecosistema PSD2/PSD3. Cuando un PISP "inicia una transferencia", casi siempre es un SCT o un SCT Inst el que sale entre bastidores.

```mermaid
flowchart TB
    EPC["EPC\n(European Payments Council)\nDefine los rulebooks"]

    subgraph SEPA_INST["Instrumentos SEPA"]
        SCT["SCT\nTransferencia clásica"]
        SCT_INST["SCT Inst\nTransferencia instantánea"]
        SDD["SDD\nAdeudo directo"]
    end

    subgraph SYS["Sistemas de compensación"]
        STEP2["STEP2 (EBA Clearing)"]
        CORE["CORE(FR) (STET)"]
        RT1["EBA RT1 (Inst)"]
    end

    subgraph ACTEURS["Usuarios"]
        BANQUES["Bancos (ASPSP)"]
        PISP["PISP\n(Fintecture, Trustly…)"]
        APPS["Apps de gran público\n(Wise, Revolut, Lydia…)"]
    end

    EPC --> SCT
    EPC --> SCT_INST
    EPC --> SDD
    SCT --> STEP2
    SCT --> CORE
    SCT_INST --> RT1
    SDD --> STEP2
    BANQUES --> SCT
    PISP --> SCT
    PISP --> SCT_INST
    APPS --> SCT_INST
```

## Ejemplos concretos

- **Transferencia entre amigos**: con Lydia o Lyf, 20 € enviados a un amigo salen en SCT Inst, ejecutado en 2 a 8 segundos.
- **Pago a comercio**: 60 € en Decathlon vía Fintecture — un SCT Inst abona al comercio antes de que salgas del sitio.
- **Salario**: la nómina transferida el día 28 del mes sale en SCT clásico, ejecutado en D+1 hábil, menos costoso para la empresa.
- **Suscripción Netflix**: 13,49 € cobrados cada mes en SDD Core, sobre un mandato firmado electrónicamente.
- **Límite a conocer**: SEPA = solo EUR. Para enviar CHF a Suiza, se sale del alcance (raíl SIC o SWIFT), por lo general más caro y más lento.
- **Coste para un PSP**: operar en SEPA presupone la adhesión a un sistema de compensación y el cumplimiento del rulebook del EPC; los BaaS (Treezor, Swan, Solaris) absorben esta complejidad para sus clientes.

## Fuentes

- [EPC List of SEPA Scheme Countries](https://www.europeanpaymentscouncil.eu/document-library/other/epc-list-sepa-scheme-countries) — European Payments Council
- [About SEPA](https://www.europeanpaymentscouncil.eu/about-sepa) — European Payments Council

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Fuente: https://openfinanceguide.com/es/glossary/sepa