# MDR / Interchange

> Merchant Discount Rate, interchange et scheme fees

Décomposition des frais payés par un commerçant pour accepter une carte : interchange (à l'émetteur) + scheme fees (au scheme) + acquirer fee (au PSP) = MDR. Plafonné en EEE par l'IFR.

_Catégorie: technique_

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## Définition

Le **MDR** (_Merchant Discount Rate_) est la commission totale qu'un commerçant paie à son PSP acquéreur pour chaque transaction carte, en pourcentage du montant (parfois plus un frais fixe).

Il se décompose en trois briques :

`MDR = Interchange + Scheme fees + Acquirer fee`

- **Interchange** — versé à la banque émettrice.
- **Scheme fees** — versés au réseau (Visa, Mastercard, CB, Amex).
- **Acquirer fee** — la marge du PSP acquéreur (Stripe, Adyen, Worldline, Mollie).

## La règle « interchange++ » : tout est transparent

Sur les contrats grands comptes (et en option chez les PSP modernes), le commerçant voit la décomposition réelle : interchange réel (variable selon réseau, type de carte, géo), scheme fees réelles (plusieurs dizaines de lignes possibles) et acquirer fee fixe. Pour les petits commerçants, c'est généralement _blended_ : un taux unique qui mélange tout.

## Les plafonds IFR (EEE)

Le règlement IFR (UE 2015/751) plafonne l'interchange intra-EEE sur les cartes consumer :

- **Débit** : 0,2 % maximum.
- **Crédit** : 0,3 % maximum.
- **Cartes commerciales** : non plafonnées, souvent 1,5 à 2,5 %.
- **Cartes émises hors EEE** : non plafonnées, souvent 1,5 à 2 %.

CB applique un barème spécifique (souvent 0,23 % + 0,08 € pour le débit). C'est ce plafonnement qui a fait passer le MDR moyen sur cartes consumer en France de plus de 2 % (2010) à 0,7-1,2 % (2025).

## Exemple chiffré

Transaction de 100 € par carte de débit Visa française co-badgée CB, routée sur CB, chez un commerçant français :

- Interchange CB : ~0,30 € (0,23 % + 0,08 €).
- Scheme fees CB : ~0,03 €.
- Acquirer fee Stripe (blended) : ~0,77 €.
- **MDR total** : ~1,10 €, soit 1,1 %.

Routée sur Visa, l'interchange tomberait à 0,20 € pour un MDR d'environ 1,05 € — un écart faible sur cette carte, mais qui se cumule sur les volumes annuels.

## Cartes commerciales : un cas à part

Les cartes business/corporate ne sont pas plafonnées par l'IFR (interchange typique 1,3 à 2 %). Conséquences : le commerçant paie plus cher quand un payeur utilise sa carte pro, et beaucoup de marchands surchargent ces cartes (légal sauf interdiction nationale — en France, interdit sur les cartes consumer, autorisé sur les commerciales et hors-EEE).

## Pourquoi l'interchange existe

L'interchange n'est pas un racket : il finance l'économie de l'émetteur — émission gratuite ou peu chère des cartes, programmes de fidélité (cashback, miles), prise de risque fraude, coût des ACS et du 3DS2. Sans lui, les cartes seraient payantes pour le porteur (modèle Amex, à cotisation élevée).

## Ce que le MDR ne couvre pas

- **Frais de chargeback** (1 à 25 € par dossier), monthly fees, gateway fees.
- **Conversion de devise** (DCC), facturée à part.
- **Frais d'installation / setup** TPE.
- **Location ou achat** des terminaux physiques.
- **Frais 3DS** (0,01 à 0,05 € par transaction chez certains PSP).

## Dans l'écosystème PSD2

L'IFR (plafonnement de l'interchange) et la DSP2 (création des TPP) sont les deux jambes de la régulation européenne des paiements des années 2010. Le PSR, dont le texte est arrêté depuis avril 2026 mais pas encore adopté, ne touche pas au plafonnement IFR. Il oblige les schémas de cartes à plus de transparence sur leurs frais envers les acquéreurs, avec un acte délégué de la Commission pour le détail (art. 31a, numérotation provisoire).

```mermaid
flowchart LR
    PORTEUR["Porteur"]
    EMETTEUR["Émetteur"]
    SCHEME["Scheme<br/>(Visa / MC / CB)"]
    ACQ["Acquéreur"]
    PSP["PSP acquéreur"]
    MERCH["Commerçant"]

    PORTEUR -->|"Paye 100 €"| MERCH
    MERCH -->|"Reçoit 100 € − MDR"| PSP
    PSP -->|"Acquirer fee"| PSP
    PSP -->|"Reverse"| ACQ
    ACQ -->|"Interchange (~0,2 %)"| EMETTEUR
    ACQ -->|"Scheme fees"| SCHEME
    EMETTEUR -->|"Débite 100 €"| PORTEUR

    classDef component fill:#fff,stroke:#666
```

## Exemples concrets

- **Stripe France** : 1,4 % + 0,25 € sur carte EEE conso, 2,9 % + 0,25 € hors-EEE, +1 % de conversion de devise — modèle blended.
- **Adyen** : interchange++ par défaut sur grands comptes, avec acquirer fee fixe (6 à 12 centimes) ; MDR sous 1 % sur cartes EEE pour les très gros volumes.
- **Worldline TPE** : 0,5 à 0,8 % sur cartes EEE consumer en grand compte, 1,2 à 1,8 % pour les petits commerçants (plus 15 à 30 €/mois de TPE).
- **Amex** : MDR commerçant de 1,8 à 3,5 % en France, d'où de nombreux refus, compensés par un porteur premium.
- **Surcharging** : certains acteurs (low-cost aérien, voyage) surchargent les cartes commerciales ou hors-EEE.
- **Wero / EPI (A2A)** : un paiement compte à compte peut coûter 0,01 à 0,1 € l'unité, bien moins qu'un MDR carte — l'argument central de la concurrence aux réseaux carte.
- **Évolution** : l'UE étudie une révision IFR pour 2027 (baisse possible des plafonds débit, inclusion des cartes commerciales), très contestée par l'industrie carte.

## Sources

- [Regulation (EU) 2015/751 on interchange fees for card-based payment transactions](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32015R0751) — EUR-Lex, 2015-04-29
- [Tarifs Stripe en France](https://stripe.com/fr/pricing) — Stripe
- [The IFR — Payment Systems Regulator](https://www.psr.org.uk/our-work/card-payments/the-ifr/) — Payment Systems Regulator (UK)

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Source: https://openfinanceguide.com/fr/glossary/mdr-interchange