# ACPR

> Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (autoridade francesa de supervisão prudencial e resolução)

O regulador francês de bancos, seguradoras e fintechs. É a ACPR que concede as autorizações de PSP, AISP e PISP — e que pode revogá-las.

_Categoria: reglementation_

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## Definição

A **ACPR** (_Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution_) é o regulador francês de bancos, seguradoras e fintechs.

Vinculada ao Banque de France, é ela que concede as autorizações de que qualquer ator da PSD2 precisa para operar na França — PSP, EME, AISP, PISP, CBPII — e que pode revogá-las em caso de descumprimento.

## ACPR, EBA, Banque de France: quem faz o quê

Três atores frequentemente confundidos:

- **EBA** — autoridade europeia, que escreve as normas técnicas (RTS, guidelines).
- **ACPR** — autoridade francesa, que aplica essas normas: autorização, supervisão, sanção.
- **Banque de France** — banco central, ao qual a ACPR está vinculada (instalações e recursos compartilhados), embora mantenha independência em suas decisões.

A ACPR é o interlocutor direto de toda fintech francesa em busca de autorização.

## O que a ACPR faz

- **Concede as autorizações**: instituição de pagamento (IP), de moeda eletrônica (EME), AISP, PISP, CBPII.
- **Supervisiona de forma contínua**: capital mínimo, dispositivo antilavagem (AML/CFT), governança, segurança de TI.
- **Fiscaliza no local e por documentos**: auditorias, solicitações documentais, visitas-surpresa.
- **Sanciona** por meio de sua Comissão de Sanções: do aviso à revogação da autorização, com multas que podem chegar a € 100 mi ou 10% do faturamento.
- **Mantém o registro nacional de PSP** (REGAFI), consultável online para verificar se um ator está autorizado.

## O que a ACPR não faz

- **Não escreve a lei**: isso cabe à Comissão Europeia (diretivas) e ao Parlamento francês (transposição).
- **Não redige os RTS**: isso é da EBA.
- **Não resolve litígios de clientes**: esse papel cabe ao ouvidor competente ou às associações de consumidores.
- **Não supervisiona os mercados financeiros**: isso é da AMF (_Autorité des Marchés Financiers_, a autoridade francesa dos mercados financeiros).

## No ecossistema PSD2

A ACPR é o ponto de entrada obrigatório de toda fintech francesa que vise o perímetro da PSD2. Em seguida, ela repassa a informação ao registro da EBA para ativar o passaporte europeu.

```mermaid
flowchart TB
    EBA["EBA (Europa)\nRTS + guidelines"]
    BDF["Banque de France\nVinculação"]
    ACPR["ACPR (França)\n• Autorização\n• Supervisão\n• Sanção"]
    REGAFI["REGAFI\nRegistro nacional de PSP"]
    EBA_REG["EBA Register\nRegistro europeu"]
    FINTECH["Fintech / TPP / Banco\n(candidato à autorização)"]

    EBA -->|"Padrões a aplicar"| ACPR
    BDF -->|"Vinculação"| ACPR
    FINTECH -->|"Pedido de autorização"| ACPR
    ACPR -->|"Inscrição"| REGAFI
    ACPR -->|"Notificação de passaporte"| EBA_REG
    ACPR -->|"Autorização concedida"| FINTECH
```

## Exemplos concretos

- **Obter uma autorização**: Bridge, Pennylane, Qonto, Lydia e Fintecture obtiveram todos o seu status junto à ACPR antes de operar. Conte de 6 a 12 meses de análise e um dossiê robusto (governança, TI, capital próprio, plano de continuidade).
- **Verificar um parceiro**: antes de assinar com um prestador, consulta-se o REGAFI para confirmar seu status e o escopo exato de sua autorização.
- **Sanções notáveis**: a ACPR já aplicou multas de vários milhões de euros por descumprimentos de AML/CFT — um risco concreto, não teórico.
- **Monitoramento útil**: a ACPR publica regularmente análises, posições e recomendações (fintech, criptos, IA) que antecipam as fiscalizações futuras.

## Fontes

- [ACPR — Procédure disciplinaire (plafonds 100 M€ ou 10 % du CA)](https://acpr.banque-france.fr/fr/nos-missions/sanctionner-les-manquements/procedure-disciplinaire) — ACPR / Banque de France
- [REGAFI — Registre des agents financiers](https://www.regafi.fr/) — ACPR / Banque de France

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Fonte: https://openfinanceguide.com/pt-br/glossary/acpr