# PFM / BFM

> Personal Finance Management / Business Finance Management

Categorias de apps que se apoiam na agregação e no enriquecimento para oferecer orçamento, acompanhamento, previsão e conselhos. PFM do lado da pessoa física (Bankin', Linxo), BFM do lado profissional (Pennylane, Qonto, Indy).

_Categoria: technique_

---

## Definição

O **PFM** (_Personal Finance Management_) e o **BFM** (_Business Finance Management_) designam os apps que ajudam a gerir as finanças apoiando-se na agregação, na categorização e no enriquecimento bancários.

- **PFM** — do lado da pessoa física: orçamento, acompanhamento de gastos, alertas, poupança automática, projeção (Bankin', Linxo, Lydia).
- **BFM** — do lado profissional: tesouraria, contabilidade automática, faturamento, impostos, previsões de caixa (Pennylane, Qonto, Indy, Shine, Agicap).

As duas famílias compartilham os blocos técnicos (AIS + categorização + enriquecimento), mas divergem em UX, funcionalidades e modelo de negócio.

## PFM: o "quantified self" financeiro

Os PFMs para pessoa física oferecem tipicamente uma visão agregada de todas as contas, um orçamento por categoria com alertas, a categorização automática, a detecção de assinaturas, a previsão de fim de mês, a poupança automática (round-up), coaching (muitas vezes no premium) e às vezes a pegada de carbono.

## BFM: a contabilidade sem (quase) fazer contabilidade

Os BFMs vão mais longe: conta profissional integrada (Qonto, Shine) ou conectada (Pennylane, Indy), categorização contábil (plano de contas) com impostos, OCR de notas fiscais e reconciliação automática, emissão de orçamentos/faturas, preparação da declaração de impostos, folha de pagamento simplificada, previsão de tesouraria e conexão com o contador (exportação contábil).

## PFM vs BFM vs neobank

| | PFM puro | BFM puro | Neobank |
|---|---|---|---|
| Alvo | Pessoa física | Profissional / pequeno negócio / freelancer | Pessoa física ou profissional |
| Fontes | Multibanco agregadas | Multibanco + notas fiscais | Contas próprias |
| Mantém conta? | Não | Às vezes (Qonto, Shine) | Sim |
| Exemplos | Bankin', Linxo | Pennylane, Indy | Revolut, N26 |

A Lydia é híbrida (neobank + PFM), a Qonto é neobank profissional + BFM integrado.

## O modelo de negócio

- **PFM**: freemium (premium de 4 a 10 €/mês) mais comissões de afiliação sobre produtos de terceiros (seguros, conta poupança, crédito) — a afiliação muitas vezes domina.
- **BFM**: assinatura mensal (de 10 a 50 €), transações integradas (caso Qonto), às vezes comissões sobre produtos acessórios.

O BFM é um negócio melhor que o PFM (receita por usuário de 5 a 20× superior, churn mais baixo), o que levou muitos atores B2C a se ampliarem para o segmento profissional.

## O que PFM / BFM não são

- **Não são bancos** stricto sensu: agregam, mas nem sempre mantêm a conta (salvo casos mistos: Lydia, Qonto).
- **Não são um substituto do contador** (BFM): o contador continua obrigatório acima de um certo limiar para as demonstrações anuais.
- **Não estão presos a um papel**: quase todos se ampliam para o aconselhamento, a poupança, o crédito e os seguros — modelo "super-app".
- **Não estão fora da LGPD**: manipulam dados sensíveis (renda, saúde via gastos, opiniões via doações), daí a exigência de consentimento e finalidade explícitos.

## No ecossistema PSD2

Os PFMs/BFMs são os principais usuários a jusante do AIS. A maioria (Pennylane, Indy) não é AISP por conta própria e se apoia na Bridge, na Tink ou na Powens. Em 2022, a Perspecteev SAS cindiu suas atividades: a Bridge (B2B) foi recapitalizada com a BPCE e a Truffle Capital, e o Bankin' (B2C) foi adquirido 100 % pelo grupo Casino.

```mermaid
flowchart TB
    PSU["PSU / profissional"]

    subgraph SOURCES["Fontes de dados"]
        BANQUES["Bancos (via AISP)"]
        FACTURES["Notas fiscais (OCR)"]
        PAIE["Folha de pagamento / RH"]
    end

    subgraph PFM_BLOCK["PFM (pessoa física)"]
        BUDGET["Orçamento por categoria"]
        EPARGNE["Poupança automática"]
        ABO["Assinaturas"]
        ALERTES["Alertas"]
    end

    subgraph BFM_BLOCK["BFM (profissional)"]
        TRESO["Tesouraria"]
        COMPTA["Contabilidade auto + impostos"]
        FACT["Faturamento"]
        PREV["Previsão de caixa"]
    end

    PSU --> SOURCES
    SOURCES --> PFM_BLOCK
    SOURCES --> BFM_BLOCK
```

## Exemplos concretos

- **PFM na França**: Bankin' (líder histórico), Linxo (Crédit Agricole desde 2017), Lydia (híbrido PFM + P2P), Helios (banco verde com PFM integrado).
- **BFM na França**: Pennylane (contabilidade + acompanhamento), Qonto (neobank + BFM, mais de 500 000 empresas clientes), Indy (autônomos), Shine (Société Générale), Agicap (tesouraria de ponta).
- **Bankin'**: freemium com camada premium (alertas avançados, previsões) e receitas de afiliação.
- **Pennylane**: modelo impulsionado pelos escritórios de contabilidade, que prescrevem a ferramenta aos seus clientes.
- **Indy**: foco em freelancers e profissionais liberais (médicos, advogados), com assinatura para a contabilidade automática.
- **Embedded**: a Qonto agora integra a cobrança (SoftPOS) e o financiamento (antecipação de recebíveis via Defacto, Karmen) — o BFM se torna um OS financeiro para PMEs.
- **Evolução FIDA**: se a FIDA for adotada, os PFMs/BFMs poderão agregar poupança, crédito, seguro de vida, planos de investimento e imóveis — uma verdadeira visão 360°, para um mercado potencialmente de 3 a 5× maior.

## Fontes

- [BPCE investit dans Bridge pour prendre le virage du virement instantané](https://adnews.galitt.com/actualites/details/bpce-investit-dans-bridge-pour-prendre-le-virage-du-virement-instantane) — Galitt AdNews, 2022-03-11
- [Pennylane — site oficial](https://www.pennylane.com/) — Pennylane
- [Qonto — site oficial](https://qonto.com/) — Qonto

---

Fonte: https://openfinanceguide.com/pt-br/glossary/pfm-bfm