# SEPA

> Single Euro Payments Area

Espaço único de pagamentos em euros. Cerca de quarenta países, com regras comuns para transferir, debitar e pagar em EUR como se fosse um único mercado doméstico.

_Categoria: technique_

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## Definição

O **SEPA** (_Single Euro Payments Area_) é o espaço único de pagamentos em euros, que abrange mais de 40 países europeus.

Na prática, desde 2014–2016, uma transferência de Paris a Berlim ou um débito de Madri a Lisboa funciona, técnica e juridicamente, como um pagamento doméstico: mesmos formatos, mesmos prazos, mesmos preços.

## O escopo na prática

- **20 países da zona do euro**: Alemanha, França, Itália, Espanha, Países Baixos, Bélgica, Irlanda, Portugal, Áustria, Finlândia, Grécia, Eslováquia, Eslovênia, Malta, Chipre, Luxemburgo, Estônia, Letônia, Lituânia, Croácia.
- **7 países da UE fora da zona do euro**: Bulgária, Tchéquia, Dinamarca, Hungria, Polônia, Romênia, Suécia.
- **3 países do EEE fora da UE**: Noruega, Islândia, Liechtenstein.
- Uma dezena de jurisdições fora do EEE acrescentadas pelo EPC: Reino Unido, Suíça, Mônaco, San Marino, Andorra, Vaticano e, mais recentemente, Albânia, Montenegro, Macedônia do Norte, Moldávia, Sérvia.

Atenção: apenas os pagamentos em EUR são SEPA, mesmo em um país fora da zona do euro (uma transferência em EUR para um banco sueco é SEPA).

## Os 3 instrumentos SEPA

O SEPA não é um produto, e sim uma família de instrumentos padronizados:

- **SCT** (_SEPA Credit Transfer_) — transferência clássica em EUR, até 1 dia útil.
- **SCT Inst** (_SEPA Instant Credit Transfer_) — transferência instantânea em menos de 10 segundos, 24/7.
- **SDD** (_SEPA Direct Debit_) — débito automático, nos schemes Core (consumidores) e B2B (empresas).

Cada um é regido por um rulebook publicado pelo EPC (_European Payments Council_).

## Por que o SEPA mudou tudo

Antes do SEPA, uma transferência Paris → Madri custava de 20 a 50 € e levava de 3 a 5 dias. Hoje é gratuita ou quase, em poucos segundos com o SCT Inst. Foi o que tornou possíveis:

- as fintechs paneuropeias (Wise, Revolut, N26), construídas sobre o SEPA para o seu modelo low-cost;
- os PISP (Fintecture, Trustly) capazes de um pagamento a lojista instantâneo em qualquer lugar da Europa;
- as assinaturas transfronteiriças (Netflix, Spotify) cobradas em SDD, seja você francês ou alemão.

## O que o SEPA não é

- **Não é um sistema de pagamento**: é um padrão; os pagamentos transitam por sistemas de compensação (STEP2 da EBA Clearing, CORE(FR) da STET, EBA RT1 para o SCT Inst).
- **Não é multidivisa**: SEPA é EUR somente. USD ou GBP passam por outros trilhos (SWIFT, CHAPS).
- **Não é um regulador**: um arcabouço autorregulado pelo EPC, com a regulação vindo em paralelo (UE, BCE, NCA).
- **Não é um serviço de massa**: ninguém usa "SEPA" diretamente, mas uma transferência (SCT) ou um débito (SDD) que por acaso são SEPA.

## Governança: o EPC

O EPC (_European Payments Council_), com sede em Bruxelas, define os rulebooks SEPA, os atualiza todos os anos (em novembro) e arbitra entre os atores. Reúne os grandes bancos e as comunidades bancárias nacionais.

## No ecossistema PSD2

O SEPA é o encanamento de pagamento sobre o qual se apoia todo o ecossistema PSD2/PSD3. Quando um PISP "inicia uma transferência", quase sempre é um SCT ou um SCT Inst que parte nos bastidores.

```mermaid
flowchart TB
    EPC["EPC\n(European Payments Council)\nDefine os rulebooks"]

    subgraph SEPA_INST["Instrumentos SEPA"]
        SCT["SCT\nTransferência clássica"]
        SCT_INST["SCT Inst\nTransferência instantânea"]
        SDD["SDD\nDébito automático"]
    end

    subgraph SYS["Sistemas de compensação"]
        STEP2["STEP2 (EBA Clearing)"]
        CORE["CORE(FR) (STET)"]
        RT1["EBA RT1 (Inst)"]
    end

    subgraph ACTEURS["Usuários"]
        BANQUES["Bancos (ASPSP)"]
        PISP["PISP\n(Fintecture, Trustly…)"]
        APPS["Apps de massa\n(Wise, Revolut, Lydia…)"]
    end

    EPC --> SCT
    EPC --> SCT_INST
    EPC --> SDD
    SCT --> STEP2
    SCT --> CORE
    SCT_INST --> RT1
    SDD --> STEP2
    BANQUES --> SCT
    PISP --> SCT
    PISP --> SCT_INST
    APPS --> SCT_INST
```

## Exemplos concretos

- **Transferência entre amigos**: com Lydia ou Lyf, 20 € enviados a um amigo partem em SCT Inst, executado em 2 a 8 segundos.
- **Pagamento a lojista**: 60 € na Decathlon via Fintecture — um SCT Inst credita o lojista antes de você sair do site.
- **Salário**: a folha transferida no dia 28 do mês parte em SCT clássico, executado em D+1 útil, menos custoso para a empresa.
- **Assinatura Netflix**: 13,49 € cobrados todo mês em SDD Core, sobre um mandato assinado eletronicamente.
- **Limite a conhecer**: SEPA = EUR somente. Para enviar CHF à Suíça, sai-se do escopo (trilho SIC ou SWIFT), em geral mais caro e mais lento.
- **Custo para um PSP**: operar em SEPA pressupõe a adesão a um sistema de compensação e o cumprimento do rulebook do EPC; os BaaS (Treezor, Swan, Solaris) absorvem essa complexidade para os seus clientes.

## Fontes

- [EPC List of SEPA Scheme Countries](https://www.europeanpaymentscouncil.eu/document-library/other/epc-list-sepa-scheme-countries) — European Payments Council
- [About SEPA](https://www.europeanpaymentscouncil.eu/about-sepa) — European Payments Council

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Fonte: https://openfinanceguide.com/pt-br/glossary/sepa