# UPI

> Unified Payments Interface

Sistema de pagamento instantâneo indiano lançado em 2016 pela NPCI. É o maior sistema de pagamento do mundo em volume — mais de 16 bilhões de transações por mês no fim de 2024.

_Categoria: technique_

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## Definição

O **UPI** (_Unified Payments Interface_) é o sistema de pagamento instantâneo indiano, lançado em abril de 2016 pela NPCI sob a égide do RBI.

É o maior sistema de pagamento do mundo em volume: ~16,7 bilhões de transações apenas no mês de dezembro de 2024 (~171 bilhões no ano). Como o Pix no Brasil, é um caso de manual: um trilho público, gratuito e aberto, que digitalizou um país inteiro em menos de 10 anos.

## Por que o UPI explodiu

- **Desmonetização de 2016**: a retirada das cédulas de 500 e 1000 rúpias forçou a adoção do digital, justo quando o UPI nascia.
- **Gratuito** para as pessoas físicas (taxa marginal para o lojista, ou até nula desde 2020).
- **Aberto às fintechs**: qualquer TPAP (Third-Party App Provider) pode construir um app sobre o trilho (PhonePe, Google Pay, Paytm).
- **Identificador simples**: a VPA (`alice@oksbi`) substitui os dados bancários; paga-se escaneando um QR.
- **Aadhaar**: o acoplamento com a identidade digital nacional permite um onboarding ultrarrápido.

## Como funciona

Três camadas: a NPCI opera o trilho central que roteia entre os bancos, os bancos PSP expõem as contas, e os TPAPs (PhonePe, Google Pay, Paytm, Amazon Pay, BHIM) são os apps do usuário, atrelados a um banco PSP. O cliente registra uma VPA vinculada a uma conta, compartilha-a (ou um QR), e cada transação passa em menos de 5 segundos.

## As evoluções-chave

- **UPI Lite**: pagamentos < 500 INR sem autenticação (micropagamento).
- **UPI AutoPay**: equivalente ao VRP / Pix Automático para as assinaturas recorrentes.
- **UPI Credit**: vinculação de linhas de crédito ou de cartões RuPay.
- **UPI International**: implantação em Singapura, nos Emirados Árabes Unidos, na França (via PayNow, Lyra) e em outros lugares.
- **Cross-border**: projeto de interconexão UPI-Pix conduzido pelo BIS Nexus.

## UPI vs Pix vs FedNow vs SCT Inst

| Critério | UPI (Índia) | Pix (Brasil) | FedNow (EUA) | SCT Inst (UE) |
|---|---|---|---|---|
| Lançamento | 2016 | 2020 | 2023 | 2017 |
| Volume mensal | ~17 bi tx | ~6 bi tx | em arranque | centenas de mi |
| Custo do usuário | Gratuito | Gratuito | Variável | Variável |
| Identificador | VPA / QR | Chave Pix / QR | Account number | IBAN |
| Mandato dos bancos | Obrigatório (RBI) | Obrigatório (BCB) | Voluntário | Obrigatório (2025) |
| Apps de terceiros | Sim (TPAP) | Apps de bancos/fintechs | Apps de bancos | Apps de bancos |

## O que o UPI não é

- **Não é uma carteira**: é um trilho, não um app; o dinheiro fica nas contas bancárias.
- **Não é um sistema de crédito** (fora o recente UPI Credit): débito/crédito imediato conta a conta.
- **Não é um Open Banking no sentido da PSD2**: a agregação indiana segue um marco separado (Account Aggregator).
- **Não é (ainda) um padrão mundial**: é exportado, mas continua muito indiano em seu design.

## No ecossistema mundial

Junto com o Pix, o UPI é a referência mundial do pagamento instantâneo bem-sucedido. Sua arquitetura TPAP (apps de terceiros sobre trilho público) é estudada pelos reguladores europeus para o euro digital de varejo, e o projeto BIS Nexus visa interconectar UPI, Pix e FedNow.

```mermaid
flowchart TB
    USER["Usuário indiano"]
    APPS["Apps TPAP<br/>(PhonePe, Google Pay,<br/>Paytm, BHIM, Amazon Pay)"]

    subgraph CORE["Núcleo UPI"]
        UPI_RAIL["Trilho UPI<br/>(NPCI)"]
        DIRECTORY["Diretório de VPA<br/>(VPA → conta)"]
    end

    BANK_PSP["Bancos PSP<br/>(SBI, HDFC, ICICI, Axis…)"]
    AADHAAR["Aadhaar<br/>(identidade nacional)"]

    USER -->|usa| APPS
    APPS -->|API| UPI_RAIL
    UPI_RAIL --> DIRECTORY
    UPI_RAIL --> BANK_PSP
    APPS -.->|onboarding| AADHAAR
    BANK_PSP -.->|KYC| AADHAAR
```

## Exemplos concretos

- **Uso cotidiano**: um chá de 20 INR pago escaneando o QR do vendedor, creditado instantaneamente, sem dinheiro nem cartão.
- **Apps dominantes**: PhonePe (Walmart, ~46%), Google Pay (~36%), Paytm (~7%), CRED, BHIM (governamental).
- **Bancos**: mais de 600 conectados (SBI, HDFC, ICICI, Axis, Bank of Baroda, PNB).
- **Volume**: ~16-17 bi de transações por mês no fim de 2024, para um valor de cerca de € 250 bi por mês.
- **Lojista**: até um vendedor ambulante de chá exibe seu QR UPI, sem maquininha nem taxas.
- **Internacional**: utilizável em Singapura (PayNow), nos Emirados Árabes Unidos, na França (CDG via Lyra), no Butão e no Sri Lanka.
- **Inspiração**: PayNow (Singapura), PromptPay (Tailândia) e InstaPay (Filipinas) são clones conceituais dele.

## Fontes

- [UPI Product Statistics](https://www.npci.org.in/what-we-do/upi/product-statistics) — NPCI
- [India likely to log over 171 billion UPI transactions in 2024](https://news.abplive.com/business/upi-transactions-grow-in-2024-india-to-see-more-than-171-billion-phonepe-google-pay-1740763) — ABP News (NPCI data), 2024-12-30

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Fonte: https://openfinanceguide.com/pt-br/glossary/upi