Definição
Plaid, MX e Akoya são os três principais agregadores de Open Banking dos Estados Unidos.
O mercado dos EUA difere profundamente do europeu: sem PSD2 (logo, sem obrigação de API até a CFPB Rule 1033 de outubro de 2024), uma longa herança de screen scraping (coleta de dados via login/senha), uma migração em curso para APIs tokenizadas (padrão FDX) e players muito tech, com rodadas recordes.
| Player | Fundação | Sede | Modelo | Posição |
|---|---|---|---|---|
| Plaid | 2013 | San Francisco | API (+ scraping legado) | Líder (~12.000 bancos) |
| MX | 2010 | Utah | Dados enterprise + analytics | Challenger enterprise |
| Akoya | 2018 | Boston | Data exchange bank-owned (FDX) | Padrão seguro |
Plaid
Fundado em 2013 por Zach Perret e William Hockey, tornou-se o líder incontestável. Sua aquisição pela Visa (US$ 5,3 bi, anunciada em 2020) foi bloqueada pelo DoJ em 2021 (que alegou, com base na lei antitruste, que a Visa buscava eliminar um concorrente potencial no pagamento A2A). Mantendo-se independente, a Plaid levantou US$ 425 mi a um valuation de ~US$ 13,4 bi em 2021, antes de uma revisão para baixo (~US$ 6 bi) e uma posterior recuperação.
- Oferta: autenticação de conta, transações, identidade, renda, ativos, investimentos, dívidas e Transfer (iniciação A2A desde 2022).
- Cobertura: mais de 12.000 bancos nos EUA, além de Canadá, Reino Unido e vários países da UE.
- Clientes: Coinbase, Robinhood, Venmo, Acorns, Stripe e ~8.000 fintechs.
- Estratégia: diversificação (KYC, antifraude, pagamento A2A), expansão na UE e valorização do dado mais do que das APIs brutas.
MX
Fundada em 2010 por Ryan Caldwell e Brandon Dewitt em Utah, avaliada em ~US$ 1,9 bi após uma série C de US$ 300 mi (2021). Mais enterprise que a Plaid: mira bancos, cooperativas de crédito e grandes fintechs, com forte ênfase em enriquecimento, categorização e insights. Clientes: Discover, Citizens Bank, USAA, Chime e muitos bancos regionais.
Akoya
Criada em 2018 dentro da Fidelity, depois spin-off independente em 2020, com participação da Fidelity, da The Clearing House e de 11 grandes bancos (Bank of America, Capital One, Citi, JPMorgan Chase, PNC, US Bank, Wells Fargo…). Seu posicionamento é único: um data exchange "bank-owned" no qual os bancos enviam seus dados via API tokenizada (padrão FDX) e os agregadores os consomem — sem screen scraping nem armazenamento de credenciais. Mais seguro, mais confiável, mais conforme. A Akoya é o intermediário neutro (nem banco nem fintech), com mais de 30 bancos participantes e mais de 80 fintechs consumidoras.
O mercado dos EUA vs UE
| Aspecto | EUA | UE |
|---|---|---|
| Regulação | Recente (CFPB Rule 1033, 2024) | Madura (PSD2 desde 2018) |
| Padrão de API | FDX (voluntário) → CFPB | Berlin Group / STET / OBIE (obrigatórios) |
| Screen scraping | Ainda presente | Proibido desde 2019 |
| Credenciais | Login/senha → OAuth (em curso) | OAuth + SCA |
| Players | Plaid dominante | Tink, TrueLayer, Bridge, Yapily |
CFPB Rule 1033 (outubro de 2024)
A regra "Personal Financial Data Rights" (equivalente americano da PSD2/FIDA), enfim aplicada ao amparo da seção 1033 do Dodd-Frank Act: os bancos devem fornecer APIs tokenizadas para a consulta por terceiros, com uma saída progressiva do screen scraping e o padrão FDX como referência. Implementação de 2026 a 2030, dos maiores bancos (US$ 250 bi+ em ativos) aos menores. Algo capaz de transformar o mercado e, possivelmente, reduzir a posição dominante da Plaid.
O que eles não são
- Não são bancos: todos são intermediários de dados.
- Não são PSD2: regulados nos EUA (e pela FCA no Reino Unido, no caso da Plaid UK), não pela PSD2 da UE.
- Sem PIS histórico: não havia A2A nativo nos EUA antes do FedNow (2023) — o Plaid Transfer muda esse cenário.
- Não tão presentes na UE quanto a Tink: cobertura europeia progressiva.
No ecossistema PSD2 / Open Finance
Os agregadores dos EUA estão na encruzilhada: passagem do screen scraping para APIs tokenizadas FDX (CFPB), expansão na UE (onde Tink, TrueLayer e Bridge dominam) e convergência em discussão entre FDX e Berlin Group. A FIDA, aliás, inspira-se na rule 1033, e vice-versa.
Exemplos concretos
- Plaid: funding de contas Robinhood (~50% dos depósitos), agregação para a Coinbase, adição de conta bancária no Venmo.
- MX: analytics para a Discover, Open Banking white-label para a Chime.
- Akoya: JPMorgan e Fidelity enviam seus dados via API tokenizada, consumidos por Plaid, MX e outros.
- CFPB: a Plaid apoiou publicamente a rule 1033, favorecendo a padronização.
- Visa-Plaid bloqueado: o argumento do DoJ (preservar os volumes de cartão eliminando um concorrente A2A) pesa sobre o caso Visa-Tink na Europa.
- Expansão na UE: Plaid UK lançado em 2019, FR/DE/ES/IT em 2022-2024 — vem alcançando Tink e TrueLayer, mas segue como challenger na UE.