Definición
El MDR (Merchant Discount Rate) es la comisión total que un comercio paga a su PSP adquirente por cada transacción con tarjeta, en porcentaje del importe (a veces más una comisión fija).
Se descompone en tres bloques:
MDR = Tasa de intercambio + Scheme fees + Acquirer fee
- Tasa de intercambio — abonada al banco emisor.
- Scheme fees — abonadas a la red (Visa, Mastercard, CB, Amex).
- Acquirer fee — el margen del PSP adquirente (Stripe, Adyen, Worldline, Mollie).
El modelo «interchange++»: todo es transparente
En los contratos de grandes cuentas (y como opción en los PSP modernos), el comercio ve el desglose real: tasa de intercambio real (variable según red, tipo de tarjeta y geografía), scheme fees reales (con decenas de líneas posibles) y un acquirer fee fijo. Para los pequeños comercios suele ser blended: una tarifa única que lo agrupa todo.
Los límites del IFR (EEE)
El reglamento IFR (UE 2015/751) limita la tasa de intercambio intra-EEE en las tarjetas de consumo:
- Débito: 0,2 % máximo.
- Crédito: 0,3 % máximo.
- Tarjetas comerciales: sin límite, a menudo del 1,5 al 2,5 %.
- Tarjetas emitidas fuera del EEE: sin límite, a menudo del 1,5 al 2 %.
CB aplica un baremo específico (a menudo 0,23 % + 0,08 € para el débito). Es este límite el que hizo pasar el MDR medio en tarjetas de consumo en Francia de más del 2 % (2010) al 0,7-1,2 % (2025).
Ejemplo con cifras
Transacción de 100 € con una tarjeta de débito Visa francesa cobadging con CB, enrutada por CB, en un comercio francés:
- Intercambio CB: ~0,30 € (0,23 % + 0,08 €).
- Scheme fees CB: ~0,03 €.
- Acquirer fee Stripe (blended): ~0,77 €.
- MDR total: ~1,10 €, es decir, 1,1 %.
Enrutada por Visa, la tasa de intercambio caería a 0,20 € para un MDR de alrededor de 1,05 € — una diferencia pequeña en esta tarjeta, pero que se acumula sobre los volúmenes anuales.
Tarjetas comerciales: un caso aparte
Las tarjetas business/corporate no están limitadas por el IFR (intercambio típico del 1,3 al 2 %). Consecuencias: el comercio paga más cuando un pagador usa su tarjeta corporativa, y muchos comercios aplican un recargo a estas tarjetas (legal salvo prohibición nacional — en Francia, prohibido en las tarjetas de consumo, permitido en las comerciales y fuera del EEE).
Por qué existe la tasa de intercambio
La tasa de intercambio no es una extorsión: financia la economía del emisor — emisión gratuita o barata de las tarjetas, programas de fidelidad (cashback, millas), asunción del riesgo de fraude, coste de los ACS y del 3DS2. Sin ella, las tarjetas serían de pago para el titular (modelo Amex, con cuota elevada).
Lo que el MDR no cubre
- Comisiones de contracargo (de 1 a 25 € por expediente), monthly fees, gateway fees.
- Conversión de divisa (DCC), facturada aparte.
- Comisiones de instalación / setup de TPV.
- Alquiler o compra de los terminales físicos.
- Comisiones de 3DS (de 0,01 a 0,05 € por transacción en algunos PSP).
En el ecosistema PSD2
El IFR (límite de la tasa de intercambio) y la DSP2 (creación de los TPP) son las dos patas de la regulación europea de los pagos de la década de 2010. El PSR (2023) no toca el límite del IFR, pero refuerza la transparencia del MDR del lado de los comercios, imponiendo la comunicación del desglose detallado.
Ejemplos concretos
- Stripe Francia: 1,4 % + 0,25 € en tarjeta de consumo del EEE, 2,9 % + 0,25 € fuera del EEE, +1 % de conversión de divisa — modelo blended.
- Adyen: interchange++ por defecto en grandes cuentas, con acquirer fee fijo (de 6 a 12 céntimos); MDR por debajo del 1 % en tarjetas del EEE para volúmenes muy grandes.
- TPV Worldline: del 0,5 al 0,8 % en tarjetas de consumo del EEE en grandes cuentas, del 1,2 al 1,8 % para los pequeños comercios (más 15 a 30 €/mes de TPV).
- Amex: MDR de comercio del 1,8 al 3,5 % en Francia, de ahí los numerosos rechazos, compensados por un titular premium.
- Surcharging: algunos actores (aerolíneas low-cost, viajes) aplican recargos a las tarjetas comerciales o de fuera del EEE.
- Wero / EPI (A2A): un pago de cuenta a cuenta puede costar de 0,01 a 0,1 € por unidad, mucho menos que un MDR de tarjeta — el argumento central de la competencia frente a las redes de tarjetas.
- Evolución: la UE estudia una revisión del IFR para 2027 (posible bajada de los límites de débito, inclusión de las tarjetas comerciales), muy contestada por la industria de las tarjetas.